今年以來(lái)，我國(guó)加快構(gòu)建新發(fā)展格局，加大宏觀政策調(diào)控力度，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，生產(chǎn)需求基本平穩(wěn)，就業(yè)物價(jià)總體穩(wěn)定，發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提升。但也要看到，世界政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，國(guó)內(nèi)需求仍顯不足，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好基礎(chǔ)仍待加固。尤其是近期又一批穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)，從提高供給質(zhì)量到擴(kuò)大有效需求，從20條刺激消費(fèi)重大舉措到促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展28條，從加強(qiáng)北方地區(qū)水利等基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)到優(yōu)化外商投資環(huán)境24條，從改善地產(chǎn)企業(yè)融資到部分城市下調(diào)首付比例，從央行指導(dǎo)調(diào)整存量房貸利率調(diào)整到超預(yù)期MLF、SLF利率下調(diào)，從而激發(fā)釋放經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。
目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋼材GCr15圓鋼市場(chǎng)依然處于傳統(tǒng)需求淡季之中，基建用鋼需求受制于資金到位情況與臺(tái)風(fēng)暴雨天氣的雙重限制，房地產(chǎn)用鋼需求依然受制于施工進(jìn)度不佳和新開(kāi)工不足的雙重拖累，但制造用鋼需求在需求改善與效益好轉(zhuǎn)的雙重加持下，其釋放力度有望增強(qiáng)。預(yù)計(jì)由于受到政策端強(qiáng)預(yù)期的推動(dòng)、淡季轉(zhuǎn)向旺季備貨需求預(yù)期的存在、品種利潤(rùn)明顯收縮以及產(chǎn)量平控政策落地執(zhí)行的共同影響，國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能釋放意愿逐漸減弱，因此預(yù)計(jì)8月份國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量或?qū)⒊尸F(xiàn)環(huán)比繼續(xù)下滑、但同比或仍有增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。8月份全國(guó)40CrNiMoA圓鋼日產(chǎn)將維持在290萬(wàn)噸左右的水平，其中重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)將會(huì)維持在220萬(wàn)噸左右的水平。
因?yàn)榍岸螘r(shí)期鋼材價(jià)格揚(yáng)升，產(chǎn)品利潤(rùn)增加，38CrMoAL圓鋼市場(chǎng)需求確實(shí)也在增加，加之搶占市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)需要，所以刺激了鋼鐵企業(yè)積極增產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年7月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量9080萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.5%；生鐵產(chǎn)量7760萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.2%；鋼材產(chǎn)量11653萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.5%，均達(dá)到了同比兩位數(shù)的增長(zhǎng)水平，這應(yīng)該是一段時(shí)期以來(lái)的較大增幅。
鋼鐵及成品材產(chǎn)量的較快增長(zhǎng)，超出了同期需求增長(zhǎng)水平，致使社會(huì)庫(kù)存增加，壓迫價(jià)格下行。重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看，由于受到穩(wěn)增長(zhǎng)政策不斷出臺(tái)落地的強(qiáng)預(yù)期引領(lǐng)和淡季轉(zhuǎn)向旺季的備貨需求的共同影響，大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放節(jié)奏有再度加快的跡象。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年8月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量215.3萬(wàn)噸，旬環(huán)比上升0.8%，同比上升10. 8%；全國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)庫(kù)存量為1605萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)10.8%；同期，全國(guó)21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存為964萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.4%。也正是因?yàn)槿绱�，進(jìn)入8月份以來(lái)全國(guó)鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。截至到8月15日，全國(guó)鋼材平均噸價(jià)為4090元，比7月末下跌2.5%。因此鋼鐵產(chǎn)能的過(guò)多釋放，依然是今后鋼材市場(chǎng)行情的最大壓力。
近期，在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)好轉(zhuǎn)、政策效應(yīng)持續(xù)釋放、二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐，總量的GDP同比6.3%低于市場(chǎng)預(yù)期，比較重要的是環(huán)比一季度出現(xiàn)了明顯的放緩，二季度GDP季環(huán)比為0.8%，是除2022年之外歷史同期最低(歷史平均在1.7-1.8%左右)。如果觀察6月相較于5月的環(huán)比變化，經(jīng)濟(jì)還是呈現(xiàn)環(huán)比動(dòng)能走弱的特征，但總體上環(huán)比下行的斜率有所減緩，這與6月份的PMI以及各種價(jià)格表現(xiàn)是匹配的。對(duì)于優(yōu)特鋼后市來(lái)說(shuō)，目前市場(chǎng)投機(jī)需求明顯增多，部分商家補(bǔ)庫(kù)操作，也仍有較多商家謹(jǐn)慎觀望，出貨降庫(kù)，行情長(zhǎng)期波動(dòng)，市場(chǎng)看法出現(xiàn)分歧，預(yù)計(jì)8月份優(yōu)特鋼走勢(shì)將會(huì)繼續(xù)以震蕩偏強(qiáng)為主。